Le Trésor public du Gabon va une nouvelle fois sur le marché financier de l’Afrique centrale cette année. D’après le communiqué de Building Emerging Markets (BEM Securities) et Attijari Securities Central Africa (Asca), respectivement arrangeur principal et chef de file, et co-arrangeur de cette opération, le pays souhaite mobiliser 200 milliards de Fcfa auprès des investisseurs de la sous-région. Ceci à travers un emprunt obligataire multi-tranches dénommée « EOG Multi-tranches 2024-2030 ». Lancées le 27 mai dernier, les souscriptions s’achèvent le 27 juin prochain. L’emprunt obligataire susmentionné est structuré en trois principales tranches. Il s’agit notamment de la tranche A dont le taux d’intérêt est de 6,60% Net pour une maturité de 3 ans (50 milliards de Fcfa) ; la tranche B au 6,75% Net pour une maturité de 4 ans (100 milliards de Fcfa) et la tranche C au taux de 7% Net pour une maturité de 6 ans (50 milliards de Fcfa). Le prix de l’obligation s’élève à 9 500 Fcfa tandis que la souscription minimale à 500 000 Fcfa et la valeur nominale de l’obligation à 10 000 Fcfa.
DES ChaNgEmENtS maJEurS obSErvéS
Pour le ministère de l’Economie et des participations, émetteur de cette opération, il s’agit de mobiliser des fonds nécessaires au développement du Gabon. Les fonds mobilisés permettront le financement des projets d’investissements inscrits dans le Plan national de développement pour la transition et d’apurer une partie de la dette extérieure. « Ensemble, contribuons au développement du Gabon » est le slogan choisi à cet effet. Cependant, au sein de l’opinion, l’on s’interroge sur la portée d’une telle initiative en l’absence des résultats de la première opération lancée le 5 mars 2024, dont l’objectif était la mobilisation de 150 milliards de Fcfa auprès des investisseurs. Toutefois, à la différence de la première opération, le pays a misé sur un chef de file et co-arrangeur (BEM Securities et Asca) en remplacement du duo Emrald Securities Services (ESS Bourse) et CBC Bourse. Des changements ont aussi été apportés sur les rémunérations des différentes tranches. Celle de la tranche A, a été revalorisée par rapport aux 6% de la première opération, idem pour la tranche B en hausse par rapport aux 6,5% de mars dernier. Par contre, le taux d’intérêt de la tranche C a été revu à la baisse. Il passe de 7,5% à 7%. Cette opération, faut-il le souligner, est la première phase d’un programme destiné à lever 400 milliards de Fcfa.
LES aSSuraNCES DES autoritéS aux iNvEStiSSEurS
L’année dernière, l’opération d’appel public à l’épargne (APE) « EOG 6,25% NET 2023-2028 », a enregistré un taux de 103,07%. Lancée en juin 2023 par l’Etat gabonais sur le marché financier sous régional, elle s’est soldée par une sur souscription de 154,6 milliards de Fcfa, en hausse de 4,6 milliards de Fcfa par rapport aux 150 milliards de Fcfa recherchés. Un résultat qui s’apparentait à une réponse favorable des investisseurs de la Cemac aux assurances données par le régime de transition qui venait de prendre le pouvoir à Libreville. Lors d’une rencontre avec le patronat gabonais, le général Brice Clotaire Oligui Nguéma, président du Conseil de transition et de restauration des institutions (Ctri), le nouvel homme fort du pays, avait fait un ensemble d’annonces parmi lesquelles la mise en place du « Club de Libreville », une plateforme regroupant les créanciers de l’Etat. L’objectif étant de « concrétiser dans l’immédiat, le règlement de la dette intérieure ». D’après le porte parole du Ctri, « toutes les dispositions seront prises afin de garantir le respect des engagements de notre pays aussi bien sur le plan intérieur qu’extérieur », a-t-il rassuré.
