La Mutuelle pour la promotion de l’épargne et du crédit d’investissement (Mupeci) inaugure le jeudi 8 octobre 2026 son Hub Mupeci Garoua, dans la région du Nord. L’établissement de microfinance procède également le même jour au lancement de ses produits de finance islamique. Cette double étape marque l’entrée de l’Établissement de microfinance (EMF) sur un segment de marché que plusieurs banques et EMF du Cameroun ont ouvert avant elle.

Sa mission consiste à atteindre les personnes exclues du système bancaire classique. Les crédits vont en priorité à l’agropastoral, au petit commerce, au transport, à la pêche, à l’artisanat et aux petites et moyennes entreprises. L’offre comprend la collecte de l’épargne, les bons de caisse, les dépôts à terme, l’octroi de crédits et les transferts d’argent au Cameroun et à l’étranger.

Un cadre fixé par la Cemac en 2022

L’activité de finance islamique est encadrée par un règlement adopté en 2022 par le Comité ministériel de l’Union monétaire de l’Afrique centrale. Un établissement peut l’exercer à titre exclusif ou à titre partiel. Dans les deux cas, il doit obtenir l’agrément de l’autorité monétaire nationale, après avis conforme de la Commission bancaire d’Afrique centrale (Cobac). Les établissements qui exercent à titre partiel doivent créer une structure dédiée, appelée fenêtre islamique.

Afriland First Bank, CBC et Crédit du Sahel ont déjà ouvert une telle fenêtre. En 2025, Cameroon Tribune classait Mupeci parmi les établissements en attente d’agrément. À la même période, Zéphyrin Blaise Tchoupou, directeur général de l’EMF, annonçait, lors des troisièmes Journées communautaires de la finance islamique à Yaoundé, l’ouverture d’un guichet dans les mois suivants. Le lancement de ce 8 octobre donne donc suite à cette annonce.

Des principes communs à tous les acteurs

La finance islamique interdit l’intérêt, appelé riba, ainsi que l’incertitude excessive et les jeux de hasard. Chaque opération repose sur un actif réel, et le partage des profits et des pertes lie l’établissement à son client. Au Cameroun, les contrats en usage comprennent la mourabaha, l’ijara et la moucharaka. Les organisateurs des journées de 2025 désignaient la promotion et la sensibilisation comme le principal frein au développement de ce mode de financement.

Rappelons que la ville de Garoua, la capitale de la région du Nord est un important centre de commerce du Cameroun. La localité abrite le Lamidat et la Grande Mosquée, et son aéroport la relie à Douala et à Yaoundé, les deux plus grandes métropoles du pays. Le choix de Garoua s’impose comme une évidence stratégique et culturelle. « L’ouverture de notre fenêtre islamique, autorisée par la Cobac, le 15 juillet 2026, répond à une demande locale croissante d’alternatives excluant l’intérêt (riba), une offre structurée avec nos deux partenaires techniques, les cabinets AIFC et EIBC. Lancer cette offre majeure à Garoua permet de servir au plus près les acteurs économiques du Grand Nord : agriculteurs, éleveurs, commerçants. Adossée à des actifs réels, elle se positionne comme un véritable accélérateur de la croissance régionale », fait savoir l’EMF.

La Mupeci compte désormais quatre Hub opérationnels, stratégiquement positionnés dans les grands pôles économiques : Garoua, Douala Bessengué, Douala Nkolbong et Yaoundé Mokolo.

Depuis 2021, le nouveau dispositif de reporting dénommé Sesame 4.0, en remplacement de Sesame 3.0, est progressivement mis en œuvre. Il introduit plusieurs exigences auxquelles les établissements financiers, notamment les établissements de microfinance (EMF), doivent se conformer. Dans l’optique de mieux accompagner ces dernières dans cette réforme, Microfinance Academy et ses partenaires ont organisé le Forum de l’excellence sur le reporting Sesame 4.0. Plus d’une cinquantaine de participants représentant une quinzaine d’EMF de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (Cemac) y ont pris part.

Organisée sous la direction pédagogique de David Kengne, promoteur de Microfinance Academy, cette session de formation visait à améliorer la qualité des données réglementaires, à réduire les rejets Sesame, à renforcer les compétences des équipes, à mieux maîtriser les risques réglementaires, à sécuriser les déclarations réglementaires et, enfin, à assurer la conformité aux exigences de la Commission bancaire de l’Afrique centrale (Cobac).

Contrairement au reporting Sesame 3.0, qui reposait principalement sur un fichier Excel composé de 18 feuilles contenant essentiellement les états financiers, les ratios prudentiels et quelques informations qualitatives sur l’établissement de microfinance, le nouveau dispositif Sesame 4.0 introduit une architecture beaucoup plus détaillée et structurée. Il comprend 24 fichiers relatifs aux informations financières quantitatives, hors états financiers et ratios prudentiels, ainsi que 21 fichiers consacrés aux informations qualitatives, notamment sur le contrôle interne, la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB/FT), la gouvernance et les informations générales sur les EMF.

Le projet Sesame 4.0 constitue ainsi une réforme majeure visant à améliorer la qualité des données réglementaires, à automatiser le reporting prudentiel, à renforcer la supervision fondée sur les risques et à optimiser l’exploitation statistique et prudentielle des données du secteur de la microfinance dans la zone Cemac.

Avec la mise en place de ce dispositif, la Cobac disposera d’un outil renforcé de supervision lui permettant d’avoir une meilleure visibilité sur la situation financière des EMF, de détecter plus rapidement les anomalies, d’identifier précocement les risques prudentiels et d’interpeller sans délai les dirigeants en cas de non-conformité ou de risque élevé. Le projet Sesame 4.0 constitue donc un outil stratégique de supervision fondée sur les risques et d’amélioration de la qualité des données réglementaires transmises à la Cobac.

Cette réforme, associée à la digitalisation, s’intègre à la plateforme sécurisée Spectra de la Cobac, rendant la télédéclaration obligatoire. Elle impose également la production périodique d’états financiers (bilans, comptes de résultat, hors-bilan) ainsi que de données statistiques. Elle permet au régulateur de s’assurer du respect des règles prudentielles (division des risques, adéquation des fonds propres, qualité du portefeuille de crédits) afin de prévenir les faillites et de garantir la sécurité de l’épargne.