{"id":23037,"date":"2026-10-02T14:46:42","date_gmt":"2026-10-02T14:46:42","guid":{"rendered":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/?p=23037"},"modified":"2026-10-02T14:46:46","modified_gmt":"2026-10-02T14:46:46","slug":"eurobond-le-gabon-en-quete-de-580-millions-de-dollars-supplementaires-sur-le-marche-international","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/2026\/10\/02\/eurobond-le-gabon-en-quete-de-580-millions-de-dollars-supplementaires-sur-le-marche-international\/","title":{"rendered":"Eurobond : Le Gabon en qu\u00eate de 580 millions de dollars suppl\u00e9mentaires sur le march\u00e9 international"},"content":{"rendered":"\n

Cette nouvelle \u00e9mission obligataire en pr\u00e9paration doit porter \u00e0 1,5 milliard de dollars les ressources mobilis\u00e9es par le pays \u00e0 l’international en 2026, soit le plafond autoris\u00e9 par le collectif budg\u00e9taire.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Le Gabon s\u2019appr\u00eate \u00e0 solliciter une nouvelle fois les investisseurs internationaux. Apr\u00e8s son retour sur le march\u00e9 des Eurobonds en juillet dernier, avec une lev\u00e9e de 920 millions de dollars, Libreville pr\u00e9pare une nouvelle \u00e9mission de 580 millions de dollars, soit environ 332 milliards de Fcfa. Selon les informations rapport\u00e9es par Bloomberg et relay\u00e9es par plusieurs m\u00e9dias sp\u00e9cialis\u00e9s, le nouvel emprunt devrait pr\u00e9senter une maturit\u00e9 finale de huit ans. C’est BofA Securities,\u00a0branche mondiale de banque d’investissement et de march\u00e9s financiers de la Bank of America,\u00a0qui a \u00e9t\u00e9 mandat\u00e9e comme seul chef de file pour organiser les rencontres avec les investisseurs obligataires.<\/p>\n\n\n\n

Contrairement \u00e0 l\u2019Eurobond de juillet, dont le coupon et les modalit\u00e9s d\u2019amortissement ont \u00e9t\u00e9 arr\u00eat\u00e9s, le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat, le prix d\u2019\u00e9mission, le diff\u00e9r\u00e9 d\u2019amortissement et les autres conditions financi\u00e8res du nouveau titre n\u2019ont pas encore \u00e9t\u00e9 communiqu\u00e9s. Ils d\u00e9pendront notamment de l\u2019accueil r\u00e9serv\u00e9 \u00e0 la signature gabonaise et des conditions de march\u00e9 au moment du placement.<\/p>\n\n\n\n

Avec les 580 millions de dollars envisag\u00e9s pour ce nouvel Eurobond, Libreville devrait ainsi porter \u00e0 1,5 milliard de dollars, soit environ 857 milliards de Fcfa, ses \u00e9missions obligataires internationales pour 2026. Ce montant correspond pr\u00e9cis\u00e9ment au plafond d\u2019emprunt ext\u00e9rieur pr\u00e9vu dans le collectif budg\u00e9taire de l\u2019exercice. Il s\u2019agit donc moins d\u2019une nouvelle enveloppe que de l\u2019activation du reliquat du programme de financement international autoris\u00e9 pour l\u2019ann\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n

Rappelons que cette nouvelle sortie n\u2019est pas ind\u00e9pendante de l\u2019op\u00e9ration r\u00e9alis\u00e9e le 30 juillet dernier au cours de laquelle le Gabon avait alors lev\u00e9 920 millions de dollars, contre un objectif initial de 750 millions. Le titre avait \u00e9t\u00e9 assorti d\u2019un coupon de 9,375%, d\u2019un diff\u00e9r\u00e9 d\u2019amortissement de trois ans et d\u2019une maturit\u00e9 de sept ans, avec une \u00e9ch\u00e9ance en 2033. La forte demande des investisseurs avait permis au pays de d\u00e9passer son objectif initial.<\/p>\n\n\n\n

Investissements et apurement des arri\u00e9r\u00e9s<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pour comprendre le m\u00e9canisme de cette op\u00e9ration, il faut revenir \u00e0 la destination des ressources mobilis\u00e9es il y a deux mois. Le gouvernement avait indiqu\u00e9 que le produit net de l\u2019Eurobond serait affect\u00e9 au financement des projets d\u2019investissement de l\u2019\u00c9tat et au remboursement d\u2019arri\u00e9r\u00e9s, conform\u00e9ment \u00e0 la strat\u00e9gie arr\u00eat\u00e9e dans la loi de finances rectificative pour 2026. La Direction g\u00e9n\u00e9rale de la Dette pr\u00e9cise notamment que les fonds doivent contribuer au financement des projets du Plan national de croissance et de d\u00e9veloppement (Pncd) 2026-2030.<\/p>\n\n\n\n

Le nouvel emprunt s\u2019inscrit dans le m\u00eame dispositif global de financement de l\u2019\u00c9tat. Les sources disponibles ne d\u00e9taillent toutefois pas encore l’utilisation pr\u00e9cise des 580 millions de dollars entre investissements, apurement d\u2019arri\u00e9r\u00e9s ou autres besoins budg\u00e9taires. Cette affectation devrait \u00eatre pr\u00e9cis\u00e9e dans la documentation de l\u2019\u00e9mission.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019enjeu ii est double pour Libreville : disposer de ressources en devises pour financer ses engagements tout en poursuivant la diversification de ses sources de financement. Le recours au march\u00e9 international permet en effet de mobiliser des montants importants aupr\u00e8s d\u2019investisseurs institutionnels, en compl\u00e9ment du march\u00e9 r\u00e9gional, des banques et des financements de projets.<\/p>\n\n\n\n

Une pression financi\u00e8re qui se prolonge en 2027<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Le recours r\u00e9p\u00e9t\u00e9 au march\u00e9 international intervient cependant alors que les besoins de financement du Gabon restent \u00e9lev\u00e9s. Pour 2027, le projet de loi de finances pr\u00e9voit 6 223,1 milliards de Fcfa de ressources et de charges. Les besoins de tr\u00e9sorerie et de financement atteindraient 2 931,4 milliards de Fcfa, soit pr\u00e8s de 47% de l\u2019ensemble des ressources pr\u00e9vues. Libreville pr\u00e9voit notamment 1 144,1 milliards de Fcfa de financements \u00e0 mobiliser sur les march\u00e9s internationaux, auxquels s\u2019ajouteraient 600 milliards sur le march\u00e9 r\u00e9gional, 300 milliards de dette bancaire et 287,3 milliards de pr\u00eats-projets.<\/p>\n\n\n\n

Cette strat\u00e9gie intervient alors que le service de la dette devrait continuer de peser sur les finances publiques. Les charges financi\u00e8res sont projet\u00e9es \u00e0 667,3 milliards de Fcfa en 2027, contre 487,6 milliards dans le collectif budg\u00e9taire 2026. Les amortissements atteindraient parall\u00e8lement 1 879,5 milliards de Fcfa.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Cette nouvelle \u00e9mission obligataire en pr\u00e9paration doit porter \u00e0 1,5 milliard de dollars les ressources mobilis\u00e9es par le pays \u00e0 l’international en 2026, soit le plafond autoris\u00e9 par le collectif… <\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":23038,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"advgb_blocks_editor_width":"","advgb_blocks_columns_visual_guide":"","footnotes":""},"categories":[6650],"tags":[8755,8756,8123,6687,6664],"class_list":["post-23037","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finance","tag-bofa-securities","tag-direction-generale-de-la-dette","tag-emission-obligataire","tag-eurobond","tag-gabon"],"author_meta":{"display_name":"Joseph Samuel Zo\u00e9","author_link":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/author\/financeafrique\/"},"featured_img":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-content\/uploads\/2026\/10\/WhatsApp-Image-2026-10-02-at-16.44.30-300x171.jpeg","coauthors":[],"tax_additional":{"categories":{"linked":["Finance<\/a>"],"unlinked":["Finance<\/span>"]},"tags":{"linked":["BofA Securities<\/a>","Direction g\u00e9n\u00e9rale de la Dette<\/a>","\u00e9mission obligataire<\/a>","Eurobond<\/a>","Gabon<\/a>"],"unlinked":["BofA Securities<\/span>","Direction g\u00e9n\u00e9rale de la Dette<\/span>","\u00e9mission obligataire<\/span>","Eurobond<\/span>","Gabon<\/span>"]}},"comment_count":"0","relative_dates":{"created":"Publi\u00e9 2 semaines il y a","modified":"Mis \u00e0 jour 2 semaines il y a"},"absolute_dates":{"created":"Publi\u00e9 le octobre 2, 2026","modified":"Mise \u00e0 jour le octobre 2, 2026"},"absolute_dates_time":{"created":"Publi\u00e9 le octobre 2, 2026 2:46 pm","modified":"Mise \u00e0 jour le octobre 2, 2026 2:46 pm"},"featured_img_caption":"","series_order":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23037","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23037"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23037\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":23039,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23037\/revisions\/23039"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/media\/23038"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23037"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=23037"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/lefinancierdafrique.com\/open\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=23037"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}