C’est ce qu’a indiqué le ministère des Finances, du Budget et du Portefeuille public dans un communiqué du 20 mai 2026.
Le Congo a franchi une nouvelle étape dans son retour sur les marchés internationaux des capitaux avec l’émission réussie d’une obligation internationale de 850 millions de dollars US, à échéance 2036 et assortie d’un coupon de 9,5%. L’annonce a été faite le 20 mai 2026 par le ministère congolais des Finances, du Budget et du Portefeuille public. Le remboursement du principal se fera progressivement à partir de 2032, à travers cinq tranches annuelles égales.
Pour les autorités congolaises, cette opération, soutenue par une forte demande des investisseurs et une baisse historique de la prime de risque pays de 400 points de base, marque le retour du Congo parmi les émetteurs souverains crédibles du continent. « Cette opération démontre que la République du Congo est aujourd’hui un émetteur souverain crédible et reconnu sur les marchés internationaux », a déclaré Christian Yoka, ministre des Finances, du Budget et du Portefeuille public.
Cette levée de fonds intervient après deux placements privés réalisés en novembre et décembre 2025, puis une émission publique inaugurale en février 2026. Elle traduit, selon Brazzaville, la confiance retrouvée des investisseurs internationaux envers la signature congolaise.
L’opération s’inscrit dans une stratégie de gestion active de la dette publique. Les fonds mobilisés serviront principalement au refinancement de dettes existantes, notamment le rachat de l’obligation internationale arrivant à échéance en 2032 ainsi que le remboursement de certaines lignes de dette du marché sous-régional prévues en juin et juillet 2026. Le gouvernement assure que cette opération reste « neutre » sur le niveau global d’endettement public.
Les autorités mettent également en avant un allongement de la maturité moyenne de la dette et une réduction des besoins de refinancement de plus de 230 millions de dollars US sur les cinq prochaines années.
Selon le ministère des Finances, l’émission a suscité un fort intérêt auprès d’investisseurs internationaux diversifiés. Plus de 50 investisseurs ont été rencontrés lors d’un roadshow organisé à Londres. Le carnet d’ordres a dépassé 1,6 milliard de dollars US, provenant de près de 80 investisseurs, permettant un resserrement du rendement de plus de 50 points de base durant le processus de fixation du prix.
Réalisée sous le régime « Regulation S », l’émission a été admise à la cote principale de la Bourse de Londres, sous droit anglais, avec Citigroup comme chef de file. Les obligations sont notées CCC+ par Fitch Ratings et Standard & Poor’s.